Jessica Fung, responsable des services de conseil au sein de Project Blue, met en lumière les principaux développements dans le domaine des minéraux critiques dans le contexte des évolutions géopolitiques et de l'augmentation des dépenses de défense à l'échelle mondiale.
À la veille du Forum des matériaux critiques de Berlin, organisé par la société d'intelligence économique Project Blue en association avec la Fédération des industries allemandes (BDI), nous nous sommes entretenus avec Jessica Fung pour mieux comprendre l'évolution des marchés des minéraux critiques.
Merci d'avoir pris le temps. Entrons directement dans le vif du sujet : Quels sont les technologies ou systèmes de défense qui génèrent actuellement la plus forte demande de matériaux critiques tels que les terres rares, les platinoïdes et les métaux mineurs ?
Les matériaux critiques sont utilisés dans toutes les technologies, tous les équipements et tous les systèmes de défense. Ils sont utilisés de différentes manières en fonction de leurs propriétés, mais il est important de noter que la demande de matériaux critiques pour les applications de défense augmente rapidement en raison des changements stratégiques dans les situations de conflit modernes, où les systèmes aériens, et en particulier les technologies sans pilote, telles que les missiles, les drones et la technologie des armes antiaériennes, sont devenus plus répandus.
Les terres rares sont principalement utilisées dans les moteurs pour les fonctions de vol, comme dans les avions à réaction ou les drones. Cependant, elles sont également utilisées dans une large gamme de capteurs, de lentilles, d'écrans LED et de systèmes de guidage laser. Même les batteries lithium-ion sont exposées à des applications militaires en raison de leur utilisation pour alimenter les drones. Les platinoïdes sont remarquables parce qu'ils sont utilisés à la fois pour leurs propriétés physiques et pour leurs propriétés en matière de communication et d'électronique. Le ruthénium est particulièrement intéressant : il est utilisé pour ses propriétés de résistance à la chaleur, ce qui devient de plus en plus important dans les équipements de défense où il faut gérer l'électronique et la traînée aérodynamique, et comme revêtement pour réduire la section transversale des radars en diffusant ou en absorbant les ondes électromagnétiques. Enfin, tout ce qui a trait aux semi-conducteurs est également essentiel, non seulement les matériaux qu'ils contiennent, mais aussi ceux qui sont nécessaires au processus de fabrication.
Le forum sur les matériaux critiques de Berlin réunira les principales parties prenantes pour faire la lumière sur les derniers développements sur les marchés des matériaux critiques.
De manière plus générale, comment la montée du nationalisme économique et la tendance à la démondialisation ont-elles remodelé les stratégies de la chaîne d'approvisionnement de la défense, en particulier en ce qui concerne l'approvisionnement en matériaux critiques et la sécurité ? Dans quelle mesure l'Occident est-il exposé à des ruptures d'approvisionnement en matériaux critiques ?
Ce n'est qu'au cours des quatre dernières années, depuis le conflit russo-ukrainien, que la tendance à la démondialisation a réellement eu un impact sur la stratégie de défense en ce qui concerne les chaînes d'approvisionnement en matériaux essentiels. Auparavant, l'accent était mis sur la transition énergétique. Les restrictions à l'exportation imposées par la Chine depuis 2023 (à des degrés divers) pour des matériaux critiques tels que le gallium, le germanium, l'antimoine, les terres rares, le tungstène, le graphite, le molybdène, le bismuth, l'indium et le tellure ont également jeté de l'huile sur le feu. Depuis 2022, nous avons vu les dépenses de défense augmenter sérieusement, mais jusqu'à présent, l'origine géographique des équipements et des technologies de défense est restée largement la même, principalement parce qu'il faut de nombreuses années pour développer les capacités de fabrication et approuver les chaînes d'approvisionnement pour ce secteur hautement sensible. La chaîne d'approvisionnement en matériaux critiques a toutefois dû faire face à quelques ajustements.
Le titane est un cas d'étude notable. La Russie était auparavant le plus grand fournisseur mondial de titane de qualité aérospatiale. Comme de plus en plus de pays ont annoncé des sanctions contre les matériaux russes et que de nombreuses entreprises ont également choisi de s'auto-sanctionner contre l'achat de matériaux russes, en particulier pour les applications de défense, les prix ont augmenté et il a fallu se battre pour obtenir suffisamment de titane. La criticité de la chaîne d'approvisionnement a également été rapidement mise en évidence par le fait qu'Airbus et Boeing ont été exemptés des sanctions. Toutefois, les conversations que nous avons eues cette année au salon du Bourget avec des fabricants de pièces et des distributeurs suggèrent que ce problème a été en grande partie résolu grâce à l'arrivée de nouveaux producteurs sur le marché. Néanmoins, pour les applications aérospatiales très strictes, le processus de certification des nouveaux matériaux et des chaînes d'approvisionnement peut prendre jusqu'à 10 ans avant que le matériau ne se retrouve dans un avion de ligne en activité. Les données commerciales confirment que le Kazakhstan et l'Arabie saoudite sont devenus plus importants sur le marché des exportations d'éponges en 2024, en plus du Japon, qui a toujours été un fournisseur de premier plan. Les États-Unis ont dominé les exportations de titane métal au début de l'année. Les données commerciales montrent également que la Corée du Sud devient un importateur plus important, ce qui indique également une évolution des flux et des ambitions dans l'industrie de l'aérospatiale et de la défense.
Le marché du titane présente probablement deux aspects essentiels :
1) Les ruptures d'approvisionnement sont résolues avec le temps. Les contraintes d'approvisionnement ne constituent que très rarement un changement structurel et permanent sur le marché. La réponse la plus rapide sera l'expansion des producteurs existants, mais des acteurs émergents peuvent également arriver sur le marché après deux ou trois ans.
2) Malgré le désir des décideurs politiques de renforcer les capacités nationales, la réalité est que les matériaux critiques et la défense seront toujours une activité mondiale, en particulier à mesure que l'on progresse dans la chaîne de valeur. L'amont est une question de géologie, l'intermédiaire nécessite de l'énergie et de la logistique, et l'aval est une question de technologie et d'efficacité. Aucun pays ne peut tout faire, pour chaque matériau critique ou application de défense. Les partenariats et la coopération restent donc la clé de la sécurisation des matières critiques.
La liste des matériaux jugés stratégiques par l'OTAN s'allonge, la Chine étant le premier producteur de plus de la moitié d'entre eux.
À mesure que les chaînes d'approvisionnement mondiales se réalignent, quels sont les pays ou les régions qui se positionnent en tant que sources alternatives potentielles ou transformateurs de matériaux critiques pour la défense ?
Lors de la dernière réunion du G7 à la mi-juin 2025, les pays ont approuvé le développement des chaînes d'approvisionnement en minéraux critiques, en insistant particulièrement sur la nécessité pour les institutions financières de développement (IFD) et les agences de crédit à l'exportation (ACE) de collaborer plus étroitement à cette stratégie. Toutefois, le communiqué de presse reconnaît également qu'une collaboration supplémentaire en dehors de ce petit groupe de nations serait nécessaire, notamment avec l'Australie, l'Inde, la Corée du Sud et l'Afrique.
La clé de la question est, bien sûr, l'autorisation et le traitement.
Les ressources et les réserves mondiales sont assez bien cartographiées, pour la plupart, et de nombreux projets sont connus depuis des décennies. Mais les obstacles réglementaires, tels que l'octroi de permis, qui dépendent de la politique gouvernementale, constituent depuis longtemps une entrave au financement de ces projets. Bien entendu, nos ressources naturelles doivent être extraites et traitées de manière responsable et durable, ce qui ajoute à la complexité pour les décideurs politiques, car la géologie, les schémas de flux et la logistique diffèrent d'un projet à l'autre. Il n'existe pas de politique unique applicable à tous les projets, mais cela ralentit le calendrier de développement.
La deuxième partie du puzzle consiste à transformer les matières premières en matériaux avancés ou alliés qui conviennent aux applications technologiques et de défense, où la capacité doit également être augmentée pour répondre aux besoins futurs. Il y a en fait un nombre très limité de fabricants qui ont l'expérience et les approbations nécessaires pour alimenter les chaînes d'approvisionnement de la défense aujourd'hui. Mais nous entendons des producteurs d'autres régions du monde, comme l'Asie centrale et l'Amérique du Sud, qui souhaitent entrer dans cette chaîne d'approvisionnement, en particulier ceux qui produisent peut-être déjà des matériaux de base ou de qualité industrielle et qui cherchent à améliorer leurs capacités.
Comment le Projet Bleu peut-il aider les décideurs politiques et les acteurs de l'industrie à naviguer sur les marchés des matériaux critiques au milieu des turbulences géopolitiques ?
L'équipe de Project Blue couvre plus de 30 marchés de matériaux critiques, ainsi que des industries stratégiques clés telles que l'aérospatiale et la défense, les semi-conducteurs, les batteries lithium-ion, l'acier et les alliages, et les énergies renouvelables. Grâce à l'étendue de notre couverture et à l'expérience collective de plus de 150 ans de notre équipe de direction sur les marchés des matières premières, nous pouvons aider les décideurs politiques de trois manières :
1) Nous pouvons évaluer l'impact des ruptures d'approvisionnement ou de nouvelles voies d'approvisionnement potentielles. Nous cartographions la chaîne d'approvisionnement pour tous les matériaux critiques couverts - nous mettons régulièrement à jour notre base de données des opérations en amont et en aval, nous construisons des modèles de coûts actif par actif, nous suivons les données commerciales et nous comprenons les flux vers les applications d'utilisation finale.
2) Nous apportons un éclairage unique en tirant parti de nos connaissances et de notre expérience dans le domaine des matières premières. Chaque marché de matériaux critiques est unique, mais il y a aussi des leçons à tirer d'autres industries, cycles de prix et actions politiques qui peuvent être pertinentes, ou au moins suggérer des domaines de risque et d'opportunité à prendre en compte.
3) Nous rassemblons les gens dans nos forums et nos conférences à travers le monde, non seulement pour partager nos connaissances, mais aussi pour créer des réseaux et échanger des idées. Nous adaptons constamment le contenu pour qu'il soit le plus actuel et le plus prospectif possible, en mettant l'accent sur des idées de grande qualité.
Ensemble, nous aidons nos clients à prendre des décisions éclairées, à s'adapter au changement et à rester au fait des évolutions du marché lorsque des opportunités se présentent.
En ce qui concerne le lieu, que peuvent attendre les participants du forum sur les matériaux critiques et pourquoi Berlin a-t-elle été choisie comme ville d'accueil ?
Les pays européens, dont l'Allemagne, augmentent leurs dépenses de défense dans un contexte de relations géopolitiques instables et de conflits permanents. Le forum de Berlin sur les matériaux critiques sera le cinquième du projet Blue pour 2025 et le premier en Europe avant de revenir en octobre pour la semaine du LME. En collaboration avec les industries locales, dont le fabricant de semi-conducteurs Infineon, nous discuterons d'un large éventail de matériaux critiques liés aux technologies avancées, aux véhicules électriques et aux batteries, à l'aérospatiale et à l'armée. Avec la réunion de l'OTAN à La Haye la semaine précédant le forum de Berlin, nous nous attendons à ce que ces sujets soient très pertinents pour un public mondial.
Jessica Fung - professionnelle chevronnée de la finance avec plus de 17 ans d'expérience, spécialisée dans la recherche sur le marché des matières premières et la stratégie d'investissement. Photo : Project Blue
Il est encore possible de s'inscrire au Forum sur les matériaux critiques de Berlin via le site web du Project Blue. ici.
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