Les cours de nombreuses matières premières atteignent des niveaux records. Les métaux précieux sont également en hausse. C'est une période passionnante pour les investisseurs.
La Covid ne se contente pas de bouleverser l'économie mondiale et les marchés financiers. Les marchés des matières premières réagissent eux aussi, avec des turbulences parfois violentes. Le cours du cuivre, par exemple, véritable baromètre des fluctuations sur les marchés des matières premières et l'un des métaux industriels les plus importants, a atteint un record historique fin mai. Il a ensuite reculé d’environ 14 % fin juin, lorsque la Chine, principal importateur, a puisé dans ses propres stocks de cuivre pour freiner la hausse des prix, au moins temporairement.
Malgré tout, les experts prévoient un essor des marchés des matières premières qui pourrait très bien durer plusieurs années. En effet, le cuivre n'est pas la seule matière première dont la demande devrait augmenter sur les marchés mondiaux une fois que la crise du Covid se sera apaisée. L'aluminium, le zinc et d'autres métaux industriels, ainsi que les métaux utilisés dans le secteur technologique et les terres rares, sont également très recherchés. Le Indice Bloomberg des matières premières, qui reflète l'évolution des cours de divers métaux industriels, métaux précieux et matières premières agricoles, a atteint 94 points, soit un nouveau plus haut à long terme (situation au 24 juin). Il reste toutefois loin de son précédent record historique de 204 points, atteint il y a douze ans.
Les matières premières sortent gagnantes de la crise du Covid
Le fait est toutefois que : “ Les marchés des matières premières comptent parmi les grands gagnants de la crise du Covid. ” C'est ce qu'écrivait Cash Online dès la fin du mois de mai, alors que l'économie mondiale montrait les premiers signes de reprise et que des pays industrialisés tels que les États-Unis, mais aussi l'Union européenne, annonçaient les programmes de financement qu'ils avaient mis en place. Le Fonds monétaire international (FMI) a estimé ces dépenses à environ 14 000 milliards de dollars américains et a promis un financement jusqu'à la fin de l'année 2020 uniquement. À cela s'ajoute le plan de relance économique américain d'environ 2 000 milliards de dollars américains récemment annoncé par Le président américain Joe Biden et visait à relancer l'économie nationale après la crise du Covid-19. L'Union européenne a elle aussi défini son plan de relance post-Covid : Le “ Next Generation EU ” Ce programme s'élève à 750 000 milliards d'euros, ce qui en fait le plus important plan de relance économique jamais mis en place par l'Union européenne.
Mais ce ne sont pas seulement les mesures de soutien et l'augmentation de la demande qui en découle qui font grimper les prix des matières premières. Pour les investisseurs, les métaux précieux tels que l'or et le platine suscitent de l'intérêt pour d'autres raisons. De nombreux investisseurs les considèrent comme une protection sûre contre la hausse de l'inflation résultant de l'explosion mondiale des dettes publiques liée à la crise du Covid et du maintien de politiques de taux d'intérêt bas, voire nuls. Reuters rapporte selon le Fonds monétaire international (FMI), les engagements publics à l'échelle mondiale s'élèvent en moyenne à 98 % du PIB respectif. Avant la crise, le FMI prévoyait encore un encours de dette de 84 % pour la fin de l'année 2020. C'est également l'une des raisons pour lesquelles les cours de l'or, de l'argent, du platine et du palladium ont augmenté, parfois de manière significative, depuis le début de l'année 2020. À lui seul, le cours du platine a augmenté d'environ 37 % depuis juillet 2020, celui du palladium d'environ 40 % (Source : Finanzen.net, mise à jour : 24 juin 2021).
Moteur Price : Énergies renouvelables
Un autre facteur qui influence les prix des matières premières est l'essor mondial des énergies renouvelables. Que ce soit le L'UE, Chine ou aux États-Unis : la quasi-totalité des grandes nations industrialisées investissent dans des plans de relance économique de ce type. Si le président américain Joe Biden parvient à imposer sa volonté, l'ensemble de l'économie américaine devrait atteindre la neutralité carbone d'ici 2050 au plus tard, selon un communiqué officiel de la Maison Blanche. La manière dont la transition climatique doit être mise en œuvre au sein de l’UE a été décrite récemment dans le plan de relance économique “ Next Generation EU “ mentionné précédemment. En Allemagne, les résultats des prochaines élections au Bundestag, prévues le 26 septembre, seront à suivre avec intérêt. En fonction de la future coalition, le développement des énergies renouvelables et des technologies associées devrait figurer à l’ordre du jour politique dans les années à venir. Une chose est d’ores et déjà claire : puisque le Cour constitutionnelle allemande Après que la Cour constitutionnelle allemande a déclaré inconstitutionnelle, fin avril, l’ancienne loi allemande sur la protection du climat, la responsabilité incombe désormais à parts égales aux décideurs politiques, au monde des affaires et à la société. Il s’agit désormais véritablement de produire de l’énergie propre le plus rapidement possible, mais aussi de faire progresser de manière cohérente le développement des technologies propres. Et cela aussi donne un coup de fouet considérable aux prix de nombreuses matières premières ; après tout, presque toutes les innovations liées au climat nécessitent des terres rares et d’autres métaux stratégiques.
Fin mai, le journaliste spécialisé dans la bourse Christoph Scherbaum a écrit sur FAZ.net, selon lequel la transition climatique mondiale grâce aux technologies vertes constituerait “ le principal facteur de hausse des prix de certaines matières premières telles que les terres rares, l'argent, le lithium ou le nickel ”. “ Les entreprises qui souhaitent produire en série des éoliennes, des moteurs électriques et des batteries, ainsi que des modules solaires, devront faire face à une hausse des prix des matières premières dans les années à venir ”, explique M. Scherbaum.
La remontée mondiale des cours des matières premières devrait continuer à susciter un vif intérêt dans les mois et les années à venir.
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